Венчурный капитал – это деньги инвесторов, направленные на финансовое поддержание новых компаний, которые еще только развиваются. Из-за этого он характеризуется повышенным потенциальным риском. Зачастую венчурный капитал понимают как долговременное вложение, делающиеся в рискованные ценные активы компаний для получения прибыли в будущем. Его рынок связывается именно с предприятиями инновационных направлений.
Анализ источников венчурного капитала: неформальная группа
Источники данного капитала специалисты делят на 2 группы – формальный и неформальный сектор. В первую группу входят:
- личные средства предпринимателя;
- личный капитал знакомых и родственников;
- денежные средства, взятые взаймы;
- разнообразные гранты;
- денежные ресурсы дарственных организаций;
- вложения от меценатов;
- спонсорские средства;
- финансы бизнес-ангелов;
- деньги специальных фондов, занимающихся поддержкой развития научных и инновационных направлений;
- синдикативные средства отдельных капиталистов в венчурном плане;
- бизнес-инкубаторы – вложения, которые связаны с шансом аренды помещений и дачей доступа к оборудованию, материалам, юридическими консультациями;
- вклад отраслевых и академических ВУЗов, конструирующих организаций – вложение ресурсов в виде обеспечения требуемой территорией, инструментами, лабораториями, консультациями специалистов, привлечения аспирантов и студентов.
Рассматриваем формальную группу
К формальной группе можно отнести следующие виды источников финансирования:
- фирмы венчурного капитала;
- инвестиционные компании;
- некоммерческие организации;
- национальные банковские организации;
- фонды венчурного финансирования, которые относятся к системе инвестирования с созданием общего фонда с целью финансовой поддержки капитала, зачастую, посторонних вкладчиков фирмы;
- банковские финансовые структуры;
- мировые венчурные фонды;
- финансово-промышленные структуры;
- институциональные инвесторы – к данной группе можно отнести страховые компании, пенсионные фонды и прочие;
- специальные фонды, которые созданы для поддержки небольших компаний, относящихся к научно-технической отрасли.
В базовой венчурной фирме основные партнеры ежегодно получают доход в размере 3-7% от вложенных в фонд средств и порядка 20% от чистого дохода со всех сбытых активов при выходе из состава фонда. Чтобы устранить ситуацию, когда в фонде может произойти исчерпание капитала до момента его прямого завершения, авторитетные венчурные капиталисты вкладывают инвестиции в несколько фондов сразу. Это позволяет сохранить большой фирмой штат из специалистов в рамках всех уровней развития предприятия и дает возможность практически непрерывно работать. Несущественные по величине компании, зачастую, растут и переносят убытки совместно со своими контрольными агентами.